juin 21, 2021 4:08 AM

Comment les investisseurs et les jeunes pousses se rencontrent-ils ?

Pour les investisseurs qui cherchent à sortir du monde éprouvé des actions et des obligations cotées en bourse, investir dans le monde passionnant des startups technologiques peut être une option intéressante. Mais plonger dans ce monde peut être une entreprise qui prend beaucoup de temps, tant pour les investisseurs que pour les startups. C'est pourquoi des événements comme la Startup Supercup de l'incubateur français Uniqorn deviennent de plus en plus attrayants.

/ Publié le décembre 21, 2020

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Bien que l’investissement dans des sociétés établies et cotées en bourse soit une méthode éprouvée pour accumuler des richesses au fil du temps, il arrive que les investisseurs en veuille un peu plus. Certains d’entre nous peuvent être des preneurs de risques naturels et avoir une tolérance pour les investissements tout ou rien dans des entreprises spéculatives. Et certains d’entre nous peuvent simplement vouloir avoir une participation dans quelque chose comme une startup technologique qui les passionne plus qu’une autre société de premier ordre qui fait la même chose année après année.

Mais il peut être difficile de savoir vers qui se tourner. Sans bourses très visibles et sans courtiers qui attendent à bras ouverts de traiter nos transactions, il n’y a parfois pas de voie évidente comme pour les investissements traditionnels. C’est particulièrement vrai lorsqu’il s’agit d’investir dans des startups technologiques à forte croissance, qui peuvent traverser plusieurs cycles de financement plus rapidement que la série A. Pour illustrer à quel point cela peut être rapide, Palmer Luckey est passé de l’espoir de gagner suffisamment d’argent grâce à son passe-temps pour s’offrir une bière et une pizza, à la vente d’Oculus pour plus de 2 milliards de dollars en l’espace de deux ans exactement.

Il existe des opportunités d’investissement régulières, mais il faut garder les yeux ouverts

Au fil des ans, une voie éprouvée pour le financement de la création d’entreprises a vu le jour. En général, les jeunes pousses commencent par des entreprises en démarrage qui travaillent, au mieux, en collaboration. Mais à ce stade, alors que le démarrage n’est rien d’autre qu’une idée, les opportunités d’investissement ne se présentent pas vraiment. À moins que vous ne soyez la mère de Mark ou un ami d’Elon, vous n’entendrez probablement pas parler de startups à ce stade.

Et puis, voulez-vous vraiment investir votre propre argent dans une “idée perturbatrice” sans qu’il n’y ait de preuve de concept ? Si vous êtes de la famille et des amis, c’est un projet passionnant. Mais, à moins que l’idée ne soit vraiment époustouflante, c’est juste une autre idée qui vaut tout au plus quelques dollars.

Cependant, si les fondateurs ont l’exécution pour soutenir leurs idées, ils sortiront assez rapidement de la phase de démarrage, et c’est là que les choses commencent à s’ouvrir un peu plus. Mais, bien sûr, il y a une raison pour laquelle nous entendons souvent parler de cycles de financement ; ces possibilités sont limitées dans le temps et ne sont pas toujours faciles à trouver.

Le crowdfunding en actions et le capital-risque

Une fois qu’une startup a pris de l’élan, elle va chercher plus que ce que sa mère, son père et quelques amis bien placés peuvent lui offrir. Pour beaucoup de jeunes pousses, le rêve est d’attirer l’attention d’un fonds de capital-risque bien connu ou d’un riche business angel, puis de devenir la licorne de deux ans.

Mais toutes n’attireront pas les fonds de capital-risque pour diverses raisons. Tout d’abord, il s’agit d’un marché bruyant où des milliers de jeunes pousses se disputent l’attention ; même s’ils le voulaient, la plupart des business angels et des fonds n’ont tout simplement pas la largeur de bande nécessaire pour envisager sérieusement tous ceux qui le méritent. Il y a aussi la question des intérêts et/ou des philosophies qui ne s’alignent pas entre le fonds et la startup, que la startup ne soit pas intéressée par l’approche de l’investisseur pour faire des affaires, ou vice versa.

Ainsi, pour le reste des jeunes pousses par ailleurs prometteuses qui n’ont pas pu attirer le capital-risque adéquat pour une raison quelconque, il existe la possibilité du crowdfunding. C’est vers cette option qu’Oculus s’est tournée pour la première fois en 2012. Bien entendu, dans ce cas, les premiers bailleurs de fonds ont été récompensés par des remises sur le matériel plutôt que par des fonds propres. À l’époque, le crowdfunding par actions n’était pas une option réelle aux États-Unis : la loi sur l’emploi venait juste d’être promulguée, ce qui signifie que les plateformes de crowdfunding par actions n’étaient pas encore en place.

Mais cet écosystème a connu un développement phénoménal au fil des ans, de nombreuses plateformes matures accueillant aujourd’hui toute une série de projets. Cela a été extrêmement bénéfique pour de nombreux investisseurs et startups. Si de nombreux business angels et investisseurs traditionnels ne cherchent pas nécessairement à participer à la finance halal, par exemple, il s’agit d’un marché légitime (et considérablement important) qui intéresse de nombreux investisseurs sans grande image publique. C’est pourquoi Manzil, une néo-banque halal comblant un grand vide dans l’offre financière canadienne, s’est tournée vers le financement par actions pour continuer à développer son activité.

Les réseaux et les profils publics ont leurs limites

En dehors des combinateurs du monde, de nombreux fonds et investisseurs resteront anonymes pour des startups qui, autrement, les intéresseraient beaucoup. Et il va sans dire qu’il en va de même à l’inverse : il y a un nombre limité d’investisseurs qu’une startup peut tenter d’atteindre tout en ayant le temps de continuer à développer son produit.

C’est là qu’interviennent les événements organisés à l’intention des jeunes pousses : des événements structurés qui permettent aux investisseurs et aux jeunes pousses de se présenter les uns aux autres de la manière la plus efficace possible. Ce qui autrement implique des mois de prise de rendez-vous, de sélection et d’autres rigolades est supprimé, ce qui condense en quelques jours le processus consistant à courtiser des dizaines de prospects qualifiés.

Trouver le bon événement de démarrage

La première et la plus évidente des options en matière d’événements de démarrage est de participer à un événement comme TechCrunch Disrupt, ou un autre événement supermassif qui tente de rassembler tout et tout le monde. Mais ces événements comportent des risques de perte de temps pour les investisseurs et les start-ups qui veulent aller droit au but.

Outre les dizaines de milliers de participants qui filtrent des événements comme Disrupt, ce qui rend plus difficile de se démarquer et d’être vu, il y a souvent beaucoup de distraction par rapport à ce que beaucoup d’investisseurs et de start-ups recherchent réellement. Lorsqu’une grande partie de l’attention est détournée vers des nuisances périphériques comme Titstare et tout autre événement qui attire inévitablement l’attention, cela peut réduire la valeur d’un événement.

Les événements de démarrage de boutique comme la Startup Supercup sont parfaits pour les investisseurs et les startups sérieux

Pour les start-ups et les investisseurs qui cherchent à réduire le bruit et à établir un maximum de connexions de qualité, les événements-boutiques conçus pour maximiser l’efficacité du réseautage constituent l’option idéale.

C’est l’une des raisons pour lesquelles l’incubateur-accélérateur français Uniqorn a décidé de créer l’événement Startup Supercup. En plafonnant l’événement à 1000 participants et en le basant dans une petite ville loin de l’agitation des grandes villes, l’idée est d’offrir un événement où les startups et les investisseurs sérieux ont la chance de se mettre en réseau de manière appropriée, à l’abri des distractions des grands événements et des grandes villes.

(Image présentée par Luis Quintero via Pexels)

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