Un rapport récent du Healthcare of Ontario Pension Plan a révélé que le modèle de régime de retraite canadien prendrait chaque dollar cotisé et le convertirait en 5,32 dollars de prestations de retraites. C’est une grande différence par rapport à la valeur de 1,70 $ des régimes individuels.
Cette différence extrême est due à l’efficacité obtenue par la grande échelle du modèle Canada par rapport aux régimes individuels ainsi qu’à d’autres types de régimes. Si d’autres solutions permettent d’obtenir des gains d’efficacité, l’ampleur du modèle canadien entraîne un partage des risques et une réduction des coûts, ce qui se traduit par des prestations plus élevées pour les retraités.
L’efficacité des modèles de pensions canadiennes
Le rapport de la Soins de santé du régime de retraite de l’Ontario (HOOPP) a examiné des études provenant de sources universitaires et commerciales. Il est intitulé “The Value of a Good Pension” (La valeur d’une bonne pension) et examine cinq types de plans différents: Approche individuelle, régime d’accumulation de capital des petits employeurs, régime d’accumulation de capital des grands employeurs, régime commun à grande échelle et régime modèle canadien : au fur et à mesure que l’on avance dans la liste, l’échelle de chaque régime s’élargit et l’efficacité augmente également. Comme l’a déclaré Jim Keohane, président et directeur général du HOOPP, “plus on monte dans l’échelle, plus les régimes de retraite deviennent efficaces, de sorte qu’au final, ils fonctionnent bien pour tout le monde, car il est moins coûteux de produire le même résultat”.
L’efficacité accrue signifie que les titulaires de pension sont moins facturés et, bien que la différence soit la plus spectaculaire par rapport aux approches individuelles, les régimes du modèle canadien sont également plus efficaces que les régimes d’employeurs et même que les régimes de retraites collectifs à grande échelle.
Le rapport note que de bonnes pensions se trouvent à tous les niveaux de l’échelle et sont caractérisées par “cinq facteurs clés” : L’épargne, les frais et les coûts, la discipline d’investissement, la gouvernance fiduciaire et la mise en commun des risques. Pourtant, en fin de compte, l’efficacité des grands régimes l’emporte à mesure que l’on monte dans l’échelle et le modèle de régime canadien génère donc des rendements constamment plus élevés pour les retraités.
Les entreprises se retirent des grands régimes
Comme l’a fait remarquer Keohane, “les entreprises cessent d’offrir aux gens des régimes de retraites à prestations définies, donc les gens descendent dans l’échelle. Nous devons réfléchir à la manière dont nous pouvons inverser cette tendance et commencer à faire remonter les gens dans l’échelle. Les grands groupes du secteur public s’efforcent de créer des régimes de retraite plus efficaces, même si les résultats obtenus à ce jour sont moins bons que ceux du modèle canadien. En fin de compte, les ressources de plusieurs groupes doivent être rassemblées pour créer les gains d’efficacité constatés par ce modèle. Heureusement, les organisations du secteur privé et du secteur public sont préoccupées par les questions de retraites.
Sensibilisation accrue aux pensions de retraites
Un facteur qui a contribué à sensibiliser davantage aux questions de retraite a été la faillite de Sears Canada. Au lieu de laisser les entreprises régler leurs politiques sans soutien, Keohane soutient que le gouvernement canadien doit travailler avec les entreprises et encourager la coopération à tous les niveaux, en gardant à l’esprit que la mise en commun des ressources et l’augmentation de l’efficacité sont essentielles pour répondre aux besoins de tous les retraités.
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